SCPI Européenne
Le choix d’une SCPI n’est pas anodin. En tenant compte de tous les indicateurs présentés ci-dessus, impossible de commettre des erreurs. La solution ultime consiste à sélectionner les meilleures SCPI du marché. Parmi elles figurent notamment les SCPI de rendement suivantes : Corum Origin, Corum XL, Activimmo et Pierval Santé.
Qu’est-ce qu’une SCPI Européenne ?
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier classées dans la catégorie des SCPI européennes séduisent un nombre grandissant d’investisseurs. Elles sont facilement identifiables, selon la répartition (géographique) de leur patrimoine. Toute SCPI possédant des actifs immobiliers en dehors des frontières de l’hexagone (en Europe notamment) est considérée comme une SCPI européenne.
En général, les SCPI européennes investissent principalement dans des pays membres de la zone euro. C’est surtout le cas de l’Allemagne, l’Italie, l’Espagne, le Portugal ou encore les Pays-Bas. Afin de diversifier davantage son portefeuille d’actifs, une SCPI européenne peut choisir de se positionner sur d’autres marchés immobiliers étrangers. Une telle stratégie d’investissement est très avantageuse (fiscalement) pour les associés.
Comment investir dans une SCPI Européenne ?
Il est facile d’investir dans une SCPI Européenne. La souscription de parts peut se faire de différentes manières. Plus concrètement, il existe 4 modes d’investissement envisageables : l’achat au comptant, l’acquisition à crédit, le démembrement temporaire de propriété et la souscription de parts via un contrat d’assurance-vie.
Les processus de souscription de parts d’une SCPI européenne ont été digitalisés. Et cela rend l’accès à ces véhicules d’investissement collectif plus facile. Pour souscrire des parts d’une SCPI européenne, il suffit de visiter une plateforme en ligne prévue à cet effet. Il suffit de choisir parmi les différentes solutions d’investissement présentées ci-dessus. La souscription ne sera finalisée qu’après le versement de l’intégralité des fonds (y compris les frais).
SCPI 2025 : les meilleures SCPI européennes du moment
Afin de bénéficier de tous les avantages afférents à la détention de parts de SCPI européenne, il vaut mieux investir dans les meilleures SCPI.
Corum Eurion, lancée en 2020 par CORUM AM, s’affirme comme une SCPI incontournable en 2025. Elle dispose d’un patrimoine immobilier diversifié dans plusieurs pays européens, dont le Portugal, l’Italie, l’Allemagne et les Pays-Bas. En fin 2024, son TOF (Taux d’Occupation Financier) atteint 99,92 %, reflétant une gestion locative performante.
Le TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché) de Corum Eurion s’établit à 5,67 % en 2024, consolidant sa position de leader. Avec une capitalisation de 320 millions d’euros, elle continue d’attirer les investisseurs. Les parts sont accessibles dès 215 €, ce qui en fait une SCPI particulièrement attractive.
Gérée par Euryale AM, Pierval Santé conserve sa place parmi les meilleures SCPI européennes. Spécialisée dans l’immobilier de santé, elle investit en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, et dans d’autres pays européens. En 2024, son TDVM s’élève à 5,10 %, avec un TOF supérieur à 96.27 %.
Le prix d’une part reste accessible, fixé à 204 €. Une souscription initiale nécessite l’achat de 5 parts, soit 1 000 €. Avec une capitalisation dépassant 2 milliards d’euros en 2024, Pierval Santé bénéficie d’une forte croissance, portée par la demande croissante en infrastructures de santé.
Eurovalys, gérée par Advenis REIM, continue de séduire les investisseurs grâce à sa stratégie axée sur l’immobilier d’entreprise en Allemagne. Avec un portefeuille d’actifs situés dans des zones économiques dynamiques comme Francfort et Munich, Eurovalys garantit une stabilité locative.
En 2024, son TOF atteint 90,28 %, et son TDVM s’élève à 5,04 %. Sa capitalisation dépasse désormais 1,5 milliard d’euros. Le prix d’une part est fixé à 960 €.
Remplaçant Novapierre Allemagne, Novapierre Europe élargit son champ d’investissement à d’autres pays européens, notamment l’Espagne et l’Italie. Gérée par Paref Gestion, elle se concentre sur l’immobilier commercial.
En 2024, Novapierre Europe affiche un TDVM de 4,80 % et un TOF de 94,80 %. Sa capitalisation atteint 900 millions d’euros, en forte croissance. Les parts sont disponibles à partir de 280 €, avec une souscription minimale de 20 parts (5 600 €).
Nouvelle venue dans le classement, Interpierre Europe Centrale, gérée par Paref Gestion, cible des actifs situés en Europe centrale, notamment en Pologne, en République tchèque et en Hongrie. Cette stratégie novatrice permet d’accéder à des marchés à fort potentiel.
Son TDVM en 2024 s’élève à 5,80 %, et son TOF atteint 97,20 %. Le prix d’une part est fixé à 250 €, et une première souscription nécessite l’achat de 10 parts (2 500 €). Avec une capitalisation de 400 millions d’euros, elle s’impose comme une SCPI prometteuse.
Nos conseils pour bien choisir une SCPI européenne
Le choix d’une SCPI européenne doit se faire selon des critères spécifiques. Il s’agit de s’intéresser prioritairement à sa stratégie d’investissement, la composition et la répartition de son patrimoine. La solution ultime consiste à investir dans des SCPI européennes diversifiées. Car elles offrent une meilleure mutualisation des risques locatifs.
Le Taux d’Occupation Financier (TOF) constitue également un point crucial à considérer. Idéalement, il doit être supérieur à 90 %. Il convient de souligner que le TOF permet d’avoir une vision plus claire sur la performance locative d’une SCPI de rendement. En ce qui concerne la rentabilité de ce type de placement immobilier, elle se mesure selon son Taux de Distribution sur Valeur de Marché. Il est tout à fait conseillé de faire une simulation SCPI avant de se lancer dans projet d’investissement.
La fiscalité avantageuse des SCPI Européennes
Les actifs immobiliers détenus directement ou indirectement par une SCPI européenne se trouvant à l’étranger. Elle permet à ses porteurs de parts de bénéficier d’une fiscalité SCPI attractive sur les revenus générés par leur placement. Deux régimes fiscaux bien distincts peuvent s’y appliquer. Il s’agit du régime du crédit d’impôt et du régime de l’exonération.
Contrairement aux idées reçues, investir dans une SCPI européenne permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse. La France étant un pays signataire de différentes conventions fiscales avec les pays de l’Europe. Le régime de crédit d’impôt a été créé afin d’empêcher les risques de double imposition. Il y a, bien sûr, quelques points à vérifier.
Le régime du crédit d’impôt s’applique aux revenus fonciers issus des SCPI européennes, après imposition à l’IR français. L’épargnant échappe aux prélèvements sociaux (17,2 %), et réalise ainsi une économie fiscale intéressante. Seuls les associés des SCPI européennes détenant des actifs en Allemagne, Italie ou en Espagne peuvent bénéficier du régime du crédit d’impôt.
Le régime de l’exonération s’applique uniquement aux revenus générés par des SCPI européennes dont le patrimoine se trouve aux Pays-Bas, en Belgique, en Finlande, en Irlande ou au Portugal. Il faudra d’abord calculer le taux moyen d’imposition effectif qui sera ensuite appliqué à la base d’imposition française.
Afin de mieux comprendre le fonctionnement du régime de l’exonération, il faut prendre l’exemple d’un foyer fiscal générant 10 000 € de revenus issus d’une SCPI investie à 100 % en Belgique. S’ils ont été imposés en France, il s’agira d’un taux fictif calculé sur un revenu potentiel de 70 000 € (60 000 € + 10 000 €). Le taux d’imposition ressort à 5 681 €, soit un taux moyen global de 8,12 % (5 681 €/70 000 €). Il sera pris en compte dans le calcul de la base taxable en France, soit 4 869 € (60 000 € x 8,12 %).